位置：山東忠信會計師事務所有限公司 > 管理咨詢
流動資金估算方法
【作者：楊博 來自：安徽科學技術出版社《工程造價咨詢》 點擊數：20975 更新：2007/12/4 10:26:35
】
流動資金是佛生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。個別情況或者小型項目可采用擴大指標法。流動資金估算一般采用分項詳細估算法。
1、擴大指標估算法
擴大指標估算法是一種簡化的流動資金估算方法，一般可參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入、經營成本的比例，或者單位產量占用流動資金的數額估算。雖然擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算。
2、分項詳細估算法
對流動流動構成的各項流動資產和流動負債分別進行估算。在可行性研究中，為簡化起見，僅對存貨、現金、應收賬款和應付賬款4項內容進行估算，計算公式為：
流動資金=流動資產—流動負債
流動資產=應收賬款+存貨+現金
流動負債=應付賬款
流動資金本年增加額=本年流動資金—上年流動資金
流動資金估算的具體步驟，首先計算存貨、現金、應收賬款和應付賬款的年周轉次數，然后再分項估算占用資金額。
1）周轉次數計算
周轉次數計算公式為： 周轉次數=360／最低周轉天數
存貨、現金、應收賬款和應付賬款的最低周轉天數，參照類似企業(yè)的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門(行業(yè))規(guī)定計算。
2）存貨估算
存貨是企業(yè)為銷售或耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、修理用備件、包裝物、在產品、自制半成品和產成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，并分項進行計算。計算公式為：
存貨=外購原材料+外購燃料+在產品+產成品
外購原材料占用資金=年外購原材料總成本／原材料周轉次數
外購燃料=年外購燃料／按種類分項周轉次數
在產品=(年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用)／在產品周轉次數
產成品=年經營成本／產成品周轉次數
3）應收賬款估算
應收賬款是指企業(yè)已對外銷售商品、提供勞務尚未收回的資金，包括很多科目，一般只計算應收銷售款。計算公式為：
應收賬款=年銷售收入／應收賬款周轉次數
4）現金需要量估算
項目流動資金中的現金是指貨幣資金，即企業(yè)生產運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括企業(yè)存現金和銀行存款。計算公式為：
現金需要量二(年工資及福利費+年其他費用)／現金周轉次數
年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用—(以上3項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維護費、攤銷費、修理費)
5）流動負債估算
流動負債是指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內，需要償還的各種債務。一般流動負債的估算只考慮應付賬款一項。計算公式為：
應付賬款=(年外購原材料+年外購燃料)／應付賬款周轉次數
根據流動資金各項估算結果，匯總編制流動資金估算表。
3、估算流動資金應注意的問題
(1)在采用分項詳細估算法時，應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數，并考慮一定的保險系數。因為最低周轉天數減少，將增加周轉次數從而減少流動資金需用量，因此；必須切合實際地選用最低周轉天數。對于存貨中的外購原材料和燃料，要分品種和來源，考慮運輸方式和運輸距離，以及占用流動資金的比例大小等因素確定。
(2)在不同生產負荷下的流動資金，應按不同生產負荷所需的各項費用金額，分別按蚓
述的計算公式進行估算，而不能直接按照100％生產負荷下的流動資金乘以生產負荷百矧
求得。
(3)流動資金屬于長期性(永久性)流動資產，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金
(一般要求占30％)的方式解決。流動資金一般要求在投產前一年開始籌措，為簡化計算，可規(guī)定在投產的第一年開始按生產負荷安排流動資金需用量。其借款部分按全年計算利息，流動資金利息應計人生產期間財務費用，項目計算期末收回全部流動資金(不含利息)。
